站名「車埕」來自臺灣閩南語的「車場」，早年埔里糖廠於此處轉運製糖材料與成品，車站前有許多台車停放，站名因此而來。

今日的車埕火車站依舊保有原始的木造建築風貌，讓整個空間彌漫著淡淡的木香，和山城的景觀搭配相得益彰，成為「全臺最美車站」之一。站內除了販售硬式車票喚起懷舊情懷外，周邊還設有草皮鐵道展示區、號誌樓、彩繪列車等設施，展現舊鐵道文化的生活感與童趣。假日時，不少親子遊客前來體驗人力手搖車，感受過往軌道的韻味。